A partire dal 16 gennaio 2026, l'ondata di aumenti dei prezzi dei chip di memoria continua a intensificarsi, guidata principalmente dallo squilibrio strutturale tra domanda e offerta indotto dall'IA. I produttori di chip stanno spostando la capacità produttiva verso HBM e prodotti di livello enterprise, restringendo l'offerta di chip di livello consumer e spingendo i prezzi verso l'alto. Di seguito sono riportati gli ultimi aggiornamenti chiave:
I. Prezzi e aumenti principali (al 16 gennaio)
● Memoria DDR (DRAM)
Il prezzo contrattuale della DRAM per uso generale per il Q1 è aumentato del 55%-60% su base mensile, con Samsung e SK Hynix che hanno aumentato la quotazione trimestrale della DRAM per server del 60%-70%. Il prezzo della DDR5 di livello consumer è più che raddoppiato in sei mesi e l'aumento settimanale della DDR4 si attesta intorno all'8%. Un singolo modulo di memoria server DDR5 da 256 GB ha superato i 40.000 RMB.
● SSD (NAND)
Il prezzo contrattuale degli SSD di livello consumer per il Q1 è generalmente aumentato del 33%-38%, con l'aumento delle unità QLC di grande capacità che supera il 40%. Il tasso di crescita settimanale degli SSD NVMe 4.0 varia dal 7% al 14%, mentre quello degli SSD SATA3.0 di grande capacità è del 5%-9%. Il prezzo delle unità QLC PCIe 4.0 da 2 TB è balzato da 89 USD a 139 USD, con un aumento del 56%.
● Unità flash USB
A causa degli aumenti dei prezzi dei chip di memoria NAND flash, i prezzi delle unità flash USB di grande capacità (1 TB e superiori) sono aumentati, con i distributori che effettuano principalmente rifornimenti di piccoli volumi per soddisfare la domanda rigida.
II. Ragioni principali degli aumenti dei prezzi
1. Sifone della domanda di IA
La crescente domanda di HBM e di storage di livello enterprise da parte dei server AI ha spinto Samsung, SK Hynix e Micron a reindirizzare la loro capacità produttiva avanzata verso HBM, comprimendo l'offerta di DRAM e NAND per uso generale.
2. Squilibrio tra domanda e offerta
I produttori di chip operano a livelli di inventario storicamente bassi, mentre i fornitori di cloud nordamericani continuano ad aumentare gli ordini, ampliando il divario tra domanda e offerta.
3. Controllo dell'offerta e aumenti dei prezzi da parte dei produttori
I principali produttori hanno adottato contratti trimestrali e rifiutato accordi a lungo termine, aumentando ulteriormente i prezzi di quotazione.
4. Fattori stagionali
Con l'avvicinarsi del Festival di Primavera, le fabbriche OEM stanno chiudendo per le vacanze, portando a una capacità produttiva più limitata prima del festival.
III. Ultimi sviluppi del settore (10-16 gennaio)
● Reazione a catena dei terminali
I modelli PC di fascia medio-alta di Lenovo, Dell e altri marchi hanno subito aumenti di prezzo di 500-1.500 RMB, mentre i telefoni cellulari di Redmi, iQOO e altri marchi sono aumentati di 100-600 RMB.
● Mercato commerciale
Il mercato spot è caratterizzato da prezzi elevati ma bassi volumi di transazioni, con quotazioni elevate caotiche e accettazione limitata tra i distributori. Le transazioni sono guidate principalmente da rifornimenti di domanda rigida.
● Previsioni istituzionali
TrendForce ha dichiarato che il 2026 segnerà l'inizio di un "super mercato rialzista" per i chip di memoria, con il Q1 che registrerà il più grande aumento trimestrale dei prezzi in quasi un decennio. Si prevede che la stretta tra domanda e offerta persisterà fino al 2028.
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